การเงิน

บทที่ 9

ความเข้าใจเกี่ยวกับงบการเงิน

งบแสดงฐานะการเงิน (Finance Position Reporting)

งบแสดงฐานะการเงิน (Statement of Financial Position) หรือในภาคธุรกิจเรียกว่า “งบดุล” (Balance  Sheet) เป็นงบที่แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนทุน ณ วันใดวันหนึ่ง ซึ่งส่วนใหญ่จะจัดทำ ณ วันสิ้นงวดบัญชี โดยสะสมยอดตั้งแต่วันที่เริ่มดำเนินการ จนถึงวันที่ที่ได้ระบุไว้ในรายงานฐานะการเงินนั้น

 สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ 

สินทรัพย์ ( Assets )     

 หมายถึง ทรัพยากรที่อยู่ในความควบคุมของหน่วยงาน ซึ่งเป็นผลจากเหตุการณ์ในอดีต และคาดว่าจะทำให้เกิดประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตแก่หน่วยงาน

-สินทรัพย์หมุนเวียน ( Current Assets )

หมายถึง  สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว ถือไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้า ที่คาดว่าใช้ประโยชน์ภายในระยะสั้น ไม่เกิน 1 ปี

เช่น เงินสดหรือเทียบเท่า ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ 

-สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (  Non-Current Assets )

หมายถึง สินทรัพย์ที่กิจการมีไว้ครอบครองใน ระยะเวลา เกินกว่า 1 ปี รวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน

เช่น ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ลิขสิทธิ์ สัมปทาน

 สินทรัพย์หมุนเวียน + สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน = สินทรัพย์รวม

หนี้สิน ( Liabilities )

หมายถึง ภาระผูกพันในปัจจุบันของหน่วยงาน   ซึ่งเป็นผลจากเหตุการณ์ในอดีต และจะส่งผลให้หน่วยงานต้องสูญเสียทรัพยากรที่มีประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคต เพื่อชำระภาระผูกพันนั้น

 -หนี้สินหมุนเวียน (Current Liabilities)

หมายถึง หนี้สินระยะสั้นต้องชำระภายใน 1 ปี 

-หนี้สินไม่หมุนเวียน ( Non-Current Liabilities )

หมายถึง หนี้สินระยะยาวชำระเกินกว่า 1 ปี

หนี้สินหมุนเวียน + หนี้สินไม่หมุนเวียน = หนี้สินรวม

ส่วนของเจ้าของ ( Owner's Equity )

 -ทุนเรือนหุ้น (Share Capital) คือ การนำเงินมาลงทุนของเจ้าของกิจการ

 -กำไร (Retained Earnings) คือ กำไรสะสมที่ไม่ได้จ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น เป็นกำไรที่กิจการสะสมไว้ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกิจการ

เงินทุนหมุนเวียน ( Net working Capital )

 คือ ผลต่างระหว่างทรัพย์สินหมุนเวียนกับหนี้สินหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียน = ทรัพย์สินหมุนเวียน + หนี้สินหมุนเวียน

งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ

หมายถึง รายงานการเงินที่แสดงผลการดำเนินงานทางการเงินของหน่วยงาน ว่ามีผลกำไรหรือขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานเท่าไร ภายในรอบระยะเวลาบัญชี 

          รายได้ - ค่าใช้จ่าย  =  กำไรสุทธิ(ขาดทุนสิทธิ)

          รายได้ > ค่าใช้จ่าย = กำไรสุทธิ

          รายได้ < ค่าใช้จ่าย = ขาดทุนสุทธิ

-รายได้ (Revenue)

คือ การเพิ่มขึ้นของประโยชน์ทางเศรษฐกิจในรอบบัญชีที่เกิดขึ้นจากที่กิจการได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการตามปกติ หรือผลตอบแทนอื่นๆ แต่ไม่รวมส่วนของเจ้าของ

-ค่าใช้จ่าย (Expenses)

 คือ การลดลงของประโยชน์ทางเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบัญชี เช่น ค่าใช้จ่ายจากการขายสินค้าหรือบริการตามปกติ หรือค่าใช้จ่ายอื่นๆ แต่ไม่รวมส่วนของเจ้าของ

งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของเจ้าของ

 เป็นงบการเงินที่แสดงรายละเอียดของการเปลี่ยนแปลงในรายการที่เป็นองค์ประกอบต่างๆของเจ้าของ จากต้นงวดบัญชีไปถึงสิ้นงวดบัญชี โดยให้เปิดเผยการเปลี่ยนซึ่งเป็นผลมาจาก

1.กำไรหรือขาดทุน

2.แต่ละรายการของกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นและ

3.รายการซึ่งแสดงเงินทุนที่ได้รับจากผู้เป็นเจ้าของและการจัดสรรส่วนทุนให้ผู้เป็นเจ้าของ

งบกระแสเงินสด (Cash Flow Statement) 

คือ รายงานการเงินที่แสดงการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดของหน่วยงานในรอบระยะเวลาใดเวลาหนึ่ง ผู้ใช้งบการเงินสามารถนำไปวิเคราะห์เพื่อประเมินความสามารถของหน่วยงานที่จะได้รับเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดและความจำเป็นของหน่วยงานในการใช้กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงิน

หมายเหตุประกอบงบการเงิน (Notes to The Financial Statements) 

 คือ ส่วนหนึ่งของงบการเงินซึ่งจะแสดงข้อมูลเกี่ยวกับเกณฑ์การจัดทำงบการเงิน นโยบายบัญชีที่ใช้ปฏิบัติ กับรายการบัญชีที่สำคัญ การเปิดเผยข้อมูลตามที่มาตรฐานการบัญชีกำหนด และการให้ข้อมูลเพิ่มเติมซึ่งไม่ได้แสดงอยู่ในงบการเงินอาจแสดงในลักษณะเป็นข้อความเชิงบรรยายและการวิเคราะห์รายละเอียดของจำนวนเงินที่แสดงในงบการเงิน รวมทั้งข้อมูลเพิ่มเติมที่จำเป็นนอกเหนือจากที่แสดงในงบการเงิน โดยให้หน่วยงานใช้ดุลยพินิจเกี่ยวกับความมีนัยสำคัญในการเปิดเผยรายละเอียดประกอบ

หมายเหตุประกอบงบการเงินจะต้อง

    -  นำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับเกณฑ์การจัดทำงบการเงินและนโยบายการบัญชีที่กิจการใช้

    -  เปิดเผยข้อมูลที่ไม่ได้นำเสนอในงบการเงินตามข้อกำหนดของมาตรฐานการรายงานการเงิน

    -  ให้ข้อมูลเพิ่มเติมที่ไม่ได้นำเสนออยู่ในงบการเงินแต่เกี่ยวข้องต่อการทำความเข้าใจงบการเงิน

    -  กิจการต้องนำเสนอหมายเหตุประกอบงบการเงินในลักษณะที่เป็นระบบมากที่สุด

แบบฝึกหัด

1 งบแสดงฐานะการเงินได้แก่อะไรบ้าง พร้องทั้งอธิบาย

2 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ลิขสิทธิ์ สัมปทาน จัดอยู่ในสินทรัพย์ประเภทใด

3 ทุนเรือนหุ้น หมายถึงอะไร

4 งบกระแสเงินสด หมายถึง อะไร

5 งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ ประกอบด้วยอะไรบ้าง พร้อมทั้งอธิบาย

เฉลย

1   สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ 

สินทรัพย์ ( Assets )     หมายถึง ทรัพยากรที่อยู่ในความควบคุมของหน่วยงาน ซึ่งเป็นผลจากเหตุการณ์ในอดีต และคาดว่าจะทำให้เกิดประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตแก่หน่วยงาน

หนี้สิน ( Liabilities )

                      หมายถึง ภาระผูกพันในปัจจุบันของหน่วยงาน   ซึ่งเป็นผลจากเหตุการณ์ในอดีต และจะส่งผลให้หน่วยงานต้องสูญเสียทรัพยากรที่มีประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคต เพื่อชำระภาระผูกพันนั้น

ส่วนของเจ้าของ ( Owner's Equity )

                     -ทุนเรือนหุ้น (Share Capital) คือ การนำเงินมาลงทุนของเจ้าของกิจการ

                     -กำไร (Retained Earnings) คือ กำไรสะสมที่ไม่ได้จ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น เป็นกำไรที่กิจการสะสมไว้ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกิจการ

2 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (Non-Current Assets)

3 ทุนเรือนหุ้น (Share Capital) คือ การนำเงินมาลงทุนของเจ้าของกิจการ

4 หมายถึง รายงานการเงินที่แสดงการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดของหน่วยงานในรอบระยะเวลาใดเวลาหนึ่ง ผู้ใช้งบการเงินสามารถนำไปวิเคราะห์เพื่อประเมินความสามารถของหน่วยงานที่จะได้รับเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดและความจำเป็นของหน่วยงานในการใช้กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงิน

5 รายได้ (Revenue)

 คือ การเพิ่มขึ้นของประโยชน์ทางเศรษฐกิจในรอบบัญชีที่เกิดขึ้นจากที่กิจการได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการตามปกติ หรือผลตอบแทนอื่นๆ แต่ไม่รวมส่วนของเจ้าของ

ค่าใช้จ่าย (Expenses)

 คือ การลดลงของประโยชน์ทางเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบัญชี เช่น ค่าใช้จ่ายจากการขายสินค้าหรือบริการตามปกติ หรือค่าใช้จ่ายอื่นๆ แต่ไม่รวมส่วนของเจ้าของ

บทที่ 12

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนและการจัดหาเงินทุนระยะสั้น

 เงินทุนหมุนเวียน (working capital)

หมายถึง จำนวนเงินที่ลงทุนไป ในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด 

1. เงินสด (cash) 

2. หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด (marketable securities) 

3. ลูกหนี้การค้า (accounts receivable) 

4. สินค้าคงเหลือ (inventory)

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ(net working capital)

 หมายถึง ผลต่างของจำนวนเงินรวมที่ลงทุนไปในสินทรัพย์หมุนเวียน หักด้วยจำนวนเงินรวมของหนี้สินหมุนเวียน 

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = สินทรัพย์หมุนเวียนรวม – หนี้สินหมุนเวียนรวม

กรณีค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นบวก

หมายถึง จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนรวม 

กรณีค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นลบ

หมายถึง จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมน้อยกว่าหนี้สินหมุนเวียนรวม

กรณีค่าของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นศูนย์

หมายถึง จำนวนเงินทุนหมุนเวียนโดยมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมเท่ากับหนี้สินหมุนเวียนรวม

การจัดการเงินทุนหมุนเวียน (working capital management) 

หมายถึง การบริหารในส่วนประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนอันได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และการบริหารหนี้สินหมุนเวียน

สภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยง

การลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนมาก สูง ต่ำ ต่ำ

การใช้เงินทุนจากหนี้สินหมุนเวียนมาก ต่ำ สูง สูง

วัตถุประสงค์ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

 เพื่อให้ธุรกิจพยายามกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เพราะจะทำให้เสียประโยชน์จากโอกาสต่างๆ 

ประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

1. สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนถาวร (permanent current assets) 

หมายถึง จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่แต่ละธุรกิจจะต้องดำรงไว้ขั้นต่ำ

2. สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนชั่วคราว (temporary current assets) 

หมายถึง จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่แต่ละธุรกิจจะต้องดำรงไว้เพิ่มเติมจากจำนวนเงินสดขั้นต่ำ

เงินทุนหมุนเวียนตามลักษณะของการลงทุน

1. เงินทุนหมุนเวียนชนิดถาวร (permanent working capital) 

หมายถึง เงินทุนหมุนเวียน ที่จะใช้ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนถาวร 

 2. เงินทุนหมุนเวียนชนิดชั่วคราว (temporary working capital) 

หมายถึง เงินทุนหมุนเวียนที่จะใช้ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนชั่วคราว

วัตถุประสงค์ของจัดการเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพ  โดยมีสภาพ คล่องและกำไรในระดับที่ต้องการ

การมีสภาพคล่อง หมายถึงมีความสามารถในการชำระหนี้และจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และความสามารถทำกำไรที่ได้รับผลตอบแทนจากการดำเนินงานในระดับที่กิจการต้องการ เช่น

สภาพคล่องสูงสุด         อัตราผลตอบแทนต่ำสุด

สภาพคล่องต่ำสุด         อัตราผลตอบแทนสูงสุด

สภาพคล่องปานกลาง   อัตราผลตอบแทนปานกลาง

หลักการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

 1.การวางแผนและตัดสินใจเกี่ยวกับส่วนประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนว่าควรจะมีอะไรบ้าง  และปริมาณเท่าไร  จึงทำให้กิจการมีสภาพคล่อง และมีกำไรระดับที่พอใจ

 2. นโยบายและการควบคุมสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรายการ  รวมทั้งพยายามดำเนินการตามกรอบและนโยบายที่กำหนดไว้ 

-การกำหนดปริมาณของเงินทุนหมุนเวียน

-ปัจจัยที่มีส่วนกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียน

-ประเภทของธุรกิจ

- นโยบายในการดำเนินงานของธุรกิจ

- ยอดขายของกิจการ

 -การแข่งขันของธุรกิจ 

การวัดประสิทธิภาพของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

CCC =DSO + DSI – DPO

เมื่อ  CCC= วงจรการเปลี่ยนแปลงของเงินสด 

-โดยระยะเวลาในการเรียกเก็บหนี้ (DSO) = (ลูกหนี้การค้า x จำนวนวันใน 1 ปี)/ยอดขาย

-ระยะเวลาการหมุนของสินค้า (DSI) = (สินค้าคงเหลือ x จำนวนวันใน 1 ปี)/ยอดขาย

-ระยะเวลาการจ่ายชำระหนี้ (DPO) = (เจ้าหนี้การค้า x จำนวนวันใน 1 ปี)/ยอดขาย

-การประมาณต้นทุนสินเชื่อระยะสั้น

-ดอกเบี้ย=เงินต้น×อัตราดอกเบี้ย×ระยะเวลา

-อัตราดอกเบี้ย (APR) = (ดอกเบี้ย÷เงินต้น) × (1÷ระยะเวลา)

-อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปี=〖 (1+ (i÷m)) 〗^m-1

i=อัตราดอกเบี้ยต่อปี

M=จำนวนครั้งที่ทบต้นในหนึ่ง

                                การจัดหาเงินทุนระยะสั้น

                           (Short Term Financing)

เงินทุนระยะสั้น หมายถึง เงินทุนที่ได้จากการก่อหนี้ระยะสั้น ซึ่งมีระยะการชำระคืนภายใน 1 ปี การจัดหาเงินทุนระยะสั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน โดยนำไปลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน เช่น ลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และสินทรัพย์นั้นสามารถเปลี่ยนมาเป็นเงินสดได้ ไม่เกิน 1 ปี ซึ่งสามารถชำระคืนเงินกู้ด้วยตนเอง กล่าวคือ เมื่อธุรกิจกู้ยืมมาใช้ในการผลิตสินค้าขาย เมื่อธุรกิจขายสินค้าเป็นเงินเชื่อก็จะมีลูกหนี้กรค้าเกิดขึ้น และในกรณีที่ธุรกิจขายสินค้าไม่หมดก็จะมีสินค้าคงเหลือเกิดขึ้น เมื่อธุรกิจสามารถเร่งรัดการเก็บหนี้ได้ และขายสินค้าออกไปได้ก็จะได้เงินสดมาชำระหนี้ระยะสั้น 

ประเภทของเงินทุนระยะสั้น

การจัดหาเงินทุนระยะสั้นสามารถจำแนกออกเป็น 3 ประเภทใหญ่ๆ คือ

-เงินทุนระยะสั้นที่ได้จากธรรมเนียมปฏิบัติทางการค้า

-เงินทุนระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกัน

-เงินทุนระยะสั้นที่มีหลักประกัน

เงินทุนระยะสั้นที่ได้จากธรรมเนียมปฏิบัติทางการค้า

เงินทุนระยะสั้นที่ได้จากธรรมเนียมปฏิบัติทางการค้าจำแนกออกเป็น 2 ประเภท

1.เจ้าหนี้การค้าหรือสินเชื่อทางการค้า (Account Payable/Trade Credit) เป็นสินเชื่อทางการค้าที่เกิดขึ้นจากการค้าปกติ ผู้ขายจะเป็นผู้ให้เครดิตแก่ผู้ซื้อ โดยผู้ขายมีข้อตกลงกับผู้ซื้อในเรื่องเงื่อนไขกรชำระเงิน กำหนดเวลาการชำระเงิน ซึ่งสินเชื่อทางการค้าก็คือ เจ้าหนี้การค้าซึ่งเป็นรายการที่ปรากฏในงบแสดงฐานะการเงินทางด้านหนี้สินและทุนนั่นเอง

2. ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (Accruals) เป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการที่ได้รับสินค้าหรือบริการแล้วแต่กิจการยังไม่ได้ชำระเงินค่าสินค้าหรือบริการ เช่น เงินเดือนค้างจ่าย ค่าแรงค้างจ่าย ภาษีเงินได้ค้างจ่ายเป็นต้น

เงินกู้ชนิดไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

เงินกู้ชนิดไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นเงินกู้ที่ได้รับความนิยมมากในวงการค้า เงินกู้ประเภทนี้มีอายุการชำระคืนไม่เกิน 1 ปี ทำได้สะดวกและมีความยืดหยุ่น เพราะผู้กู้ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ประกันในการกู้ยืม โดยปกติแล้วธุรกิจจะใช้เงินกู้ประเภทนี้เป็นเงินลงทุนหมุนเวียนในกรดำเนินงานเช่น ซื้อวัตถุดิบ ที่ใช้ในการผลิต จ่ายค่าแรวงงาน จ่ายค่าเงินเดือนพนักงาน ค่าน้ำค่าไฟฟ้า เป็นต้น 

ตราสารพาณิชย์ ( Commercial Paper ) 

คือ ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันซึ่งออกโดยบริษัทหรือธุรกิจที่มีขนาดใหญ่ มีชื่อเสียงทางการค้าและฐานะทางการเงินดี จำหน่ายให้แก่บริษัทโดยทั่วไป เช่น บริษัทประกันภัย ธนาคาร กองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ ตลาดเงิน 

ประโยชน์ของตราสารพาณิชย์

1.ต้นทุนที่ถูกกว่า โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยของตราสารพาณิชย์จะถูกกว่าอัตราดอกเบี้ยที่กู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์

2.ไม่มีข้อจำกัดด้านเงินทุน การกู้เงินจากธนาคารพาณิชย์ลูกค้าจะถูกกำจัดเงินทุนที่จะกู้ยืมได้จากธนาคารตามกฎหมาย แต่การออกตราสารพาณิชย์บริษัทผู้ออกตราสารพาณิชย์จะออกตราสารจำนวนเงินเงินเท่าใดก็ได้ โดยไม่มีข้อจำกัดตามกฎหมาย

3.ไม่มีหลักประกัน การอออกตราสารพาณิชย์ไม่จำเป็นต้องมีหลักทรัพย์ ค้ำประกัน ทำให้เกิดความสะดวกในการจัดหาทุน

4.ไม่จำเป็นต้องมีเงินฝากขั้นต่ำคงเหลือในบัญชี (Compensating Balance) การกู้เงินจากธนาคารนอกจากธนาคารจะคิดดอกเบี้ยจากผู้กู้แล้วยังกำหนดให้ผู้กู้แล้วยังกำหนดให้ผู้กู้

เงินทุนระยะสั้นที่มีหลักประกัน

แหล่งเงินทุนระยะสั้นที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน โดยต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันวงเงินกู้ยืม 

2.1 การกู้ยืมเงินโดยใช้บัญชีลูกหนี้การค้า  (accounts receivable loans)     

2.1.1 การใช้บัญชีลูกหนี้การค้าค้ำประกัน  (assignment accounts receivable)  หมายถึง  การจัดหาเงินทุนจากการกู้ยืมเงินโดยใช้บัญชีลูกหนี้การค้าเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันจากธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น  

2.1.2 การขายบัญชีลูกหนี้การค้า  (factoring account receivable)  หมายถึง  การจัดหาเงินทุนจากการกู้ยืมเงินโดยการนำบัญชีลูกหนี้การค้าของกิจการไปขายให้กับสถาบันการเงินอื่นที่รับซื้อบัญชีลูกหนี้การค้า  ค่าใช้จ่ายในการจัดการเกี่ยวกับลูกหนี้ 

2.2 การใช้สินค้าคงเหลือค้ำประกัน  (inventory loans)  หมายถึง  การจัดหาเงินทุนโดยวิธีการกู้ยืมเงินโดยนำสินค้าคงเหลือไปค้ำประกันวงเงินกู้ยืมเหมือนกับการใช้บัญชีลูกหนี้การค้าค้ำประกัน  

Floating Lien Agreement คือ

การกู้โดยวิธีกระทำโดยใช้สินค้าคงเหลือเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันในการกู้ยืม วิธีนี้เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดแต่เป็นการค้ำประกันที่ไม่ปลอดภัย ผู้ให้กู้จะมีสิทธิเหนือสินค้าคงเหลือในการควบคุม หรือ นำออกจำหน่ายได้ การใช้สินค้าคงเหลือค้ำประกันตามวิธีนี้ไม่ไดระบุเฉพาะเจาะจงว่าเป็นสินชนิดใด นอกจากนั้นผู้ให้กู้ยังมีสิทธิเหลือสินค้าคงเหลือที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอีกด้วย

แบบฝึกหัด

1.เงินทุนหมุนเวียน (working capital) หมายถึง

2.เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นบวก หมายถึง

3.เงินทุนระยะสั้นแบ่งออกเป็นกี่ประเภทอะไรบ้าง

4.ตราสารพาณิชย์ (Commercial Paper) คืออะไร

5. Floating Lien Agreement คืออะไร

เฉลย

1.เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นบวก หมายถึง

2.จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนรวม

3.  3 ประเภทใหญ่ๆ คือ

1.เงินทุนระยะสั้นที่ได้จากธรรมเนียมปฏิบัติทางการค้า

2.เงินทุนระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกัน

3.เงินทุนระยะสั้นที่มีหลักประกัน

4.ตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันซึ่งออกโดยบริษัทหรือธุรกิจที่มีขนาดใหญ่ มีชื่อเสียงทางการค้าและฐานะทางการเงินดี จำหน่ายให้แก่บริษัทโดยทั่วไป เช่น บริษัทประกันภัย ธนาคาร กองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ ตลาดเงิน

5.การกู้โดยวิธีกระทำโดยใช้สินค้าคงเหลือเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันในการกู้ยืม วิธีนี้เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดแต่เป็นการค้ำประกันที่ไม่ปลอดภัย ผู้ให้กู้จะมีสิทธิเหนือสินค้าคงเหลือในการควบคุม หรือ นำออกจำหน่ายได้ การใช้สินค้าคงเหลือค้ำประกันตามวิธีนี้ไม่ไดระบุเฉพาะเจาะจงว่าเป็นสินชนิดใด นอกจากนั้นผู้ให้กู้ยังมีสิทธิเหลือสินค้าคงเหลือที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอีกด้วย

จัดทำโดย

1.นางสาวชนิตรนารถ ไฝนันตา   รหัส 5706104341

2.นายกิตติชัย ไชยศิลป์ รหัส 5706104314 

3.นางสาวธนัชชา มะละกูล รหัส5706104378 

4.นางสาวธัญชนก ปัทมดิลก รหัส 5706104383 

5.นายอรรถพล ชัยอาภร รหัส 5706104528

Section 5...